FLASH DE ABERTURA DA QUARTA-FEIRA – 31/07/19

MAIS MEDIDAS ECONÔMICAS EMERGENCIAIS DE INCENTIVO JÁ !!!

Ontem, véspera da “super quarta”, com indicadores positivos para Brasil, EUA e China. No Brasil, o IGP-M julho veio com +0,40% contra +0,80% em junho (+6,39% 12m.) reduzindo pressão de preços no atacado, com mais um argumento pelo corte da Selic. A Sondagem de Serviços Ibre de julho com aumento de +2,2 pts. após aumento similar em junho, começando reversão das quedas do início do ano. Fato é que, existe uma reversão, talvez influenciado pela liberação FGTS, ao contrário da indústria. Nos EUA, o índice de preços PCE de junho, veio dentro do previsto com +0,1% no mês e +1,4% 12m. e núcleo com +0,2% mês e +1,6% 12m. para alegria de Trump. Também a confiança do consumidor de julho dos EUA (pelo C.Board) veio em 135,7 pts. contra projeção de 125,0 pts. No caso da China, o PMI industrial de julho com 49,7 pts. superior à projeção de 49,6 pts. e não-manufatura com 53,7 pts. contra projeção de 54,0, mas está de bom tamanho. O Ibov em baixa de -0,53% aos 102.933 pts. com culpa de ITUB4 e sua queda de 3%. Dólar em alta de +0,21% a R$ 3,7908. Wall Street e Europa em leves baixas, na expectativa sobre os juros EUA, e Ásia em alta, com negociação EUA x China que aliás, já começa a ser bombardeada por Trump, cada vez mais amparado em bons números para suas ameaças e bravatas, afetando os mercados. Juros futuros no Brasil em queda, indicando confiança no corte da Selic. Petróleo segue em alta com impacto médio de 25% no ano. Importante notar que volatilidade Vix vem em alta já com +15% na semana, indicando tensão nos mercados.

RESUMO DO FECHAMENTO DE TERÇA-FEIRA - 30/07

BOVESPA - B3

Bovespa: 102.932,76 pts. ( -0,53% dia / 0,11% sem. / 1,95% mês / 17,12% no ano / 28,22% 12m.)

Maior alta: CVCB3 R$ 50,05 ( 5,15% dia / 4,31% sem. / 0,50% mês / -18,15% no ano)

Maior baixa: ITUB4 R$ 35,77 ( -3,32% dia / -2,93% sem. / -1,32% mês / 6,08% no ano)

PRINCIPAIS BOLSAS DO ESTADOS UNIDOS:

Dow Jones: 27.198,02 pts. ( -0,09% dia / 0,02% sem. / 2,25% mês / 16,59% no ano / 7,47% 12m.)

S&P 500: 3.013,18 pts. ( -0,26% dia / -0,42% sem. / 2,43% mês / 20,20% no ano / 7,51% 12m.)

Nasdaq Comp.: 8.273,61 pts. ( -0,24% dia / -0,68% sem. / 3,34% mês / 24,69% no ano / 8,44% 12m.)

PRINCIPAIS BOLSAS DA EUROPA:

DAX 30 (Alemanha): 12.147,24 pts. ( -2,18% dia / -2,20% sem. / -2,03% mês / 15,04% no ano / -5,09% 12m.)

FTSE 100 (Reino Unido): 7.646,77 pts. ( -0,52% dia / 1,29% sem. / 2,98% mês / 13,65% no ano / -0,70% 12m.)

CAC 40 (França): 5.511,07 pts. ( -1,61% dia / -1,76% sem. / -0,50% mês / 16,50% no ano / 0,36% 12m.)

FTSE MIB (Itália): 21.278,24 pts. ( -1,99% dia / -2,56% sem, / 0,20% mês / 16,12% no ano / -3,02% 12m.)

Euro TOP 100 (Z. Euro): 2.956,04 pts. ( -1,32% dia / -1,21% sem. / 0,11% mês / 14,33% no ano / 0,43% 12m.)

PRINCIPAIS BOLSAS DA ÁSIA:

Xangai (China): 2.952,34 pts. ( 0,39% dia / 0,26% sem. / -0,89% mês / 18,38% no ano / 2,90% 12m.)

Hang Seng (Hong Kong): 28.146,50 pts. ( 0,14% dia / -0,88% sem. / -1,39% mês / 8,90% no ano / -2,04% 12m.)

Nikkei (Japão): 21.709,31 pts. ( 0,43% dia / 0,24% sem. / 2,04% mês / 8,47% no ano / -3,71% 12m.)

DÓLAR:

Dólar com. compra: R$ 3,7902; venda: R$ 3,7908 ( 0,21% dia / 0,50% sem. / -1,27% mês / -2,15% no ano / 1,66% 12m.)

JUROS FUTUROS (DI) B3:

JAN20: 5,570%pts. (-0,010% no dia)

JAN21: 5,430%pts. (-0,010% no dia)

JAN22: 5,860%pts. (0,000% no dia)

JAN23: 6,290%pts. (-0,020% no dia)

JAN24: 6,630%pts. (-0,010% no dia)

JAN25: 6,830%pts. (-0,020% no dia)

Fonte: ADVFN

VOLATILIDADE:

VIX : 13,94 pts. ( 8,65% dia / 14,64% sem. / -7,56% mês / -45,16% no ano / -2,24% 12m.)

PETRÓLEO:

WTI NY SET/19 (barril) prévio: US$ 58,28 ( 2,48% dia / 3,70% sem. / -0,32% mês / 28,34% no ano / -16,67% 12m.)

BRENT Londres OUT/19 (barril) prévio: US$ 64,96 ( 1,96% dia / 2,36% sem. / -2,39% mês / 20,74% no ano / -13,15% 12m.)

INDICADORES FINANCEIROS:

Selic - meta ao ano: 6,50%

CDI - taxa over ao ano: 6,40%

Poupança antiga: 0,5000% mês (depósitos até 03/05/12)

Poupança nova: 0,3715% mês (depósitos após 03/05/12)

Meta de inflação anual 2019: +4,25% (piso: +2,75%; teto: +5,75%)

Fontes: InfoMoney, ValorData e Investing

---

HOJE – QUARTA-FEIRA - 31/07

A chamada “super-quarta” reserva divulgações que devem mexer com todos os mercados. No caso do Brasil, a nova taxa básica Selic que se encontra em 6,5%, mas que não se tem consenso do que deverá ocorrer, que pode ser desde “nada” ou manutenção, até corte de 0,50%. Esperamos firmemente que ocorra o corte como forma de indicar iniciativa do governo de reativar a economia com todas as ferramentas disponíveis. Óbvio que se houver corte mais significativo, mais incentivo à renda variável, principalmente bolsa e fundos com títulos derivados, e mais desafio à renda fixa, além do esperado impacto, mesmo que pequeno, nos juros finais e nos investimentos diretos na economia. Também haverá a divulgação da taxa de juros dos EUA pelo Fomc, com expectativa generalizada de queda de +2,50% para +2,25%, embora Trump queira mais. Ainda no caso do Brasil, teremos a divulgação do resultado da mineradora Vale no 2º trimestre com perspectiva de produção mais fraca. Também haverá a divulgação da PNAD do trimestre de junho, com expectativa de queda muito pequena no desemprego de 12,3% para 12,1% ou 12,2%, percentual que vem desde o começo do ano sem que ações específicas, claras e transparentes de combate vigoroso a este flagelo, ainda que limitadas, venham sendo divulgadas pelo governo, dando a impressão, mesmo que falsa, que o governo não se importa seriamente com a esta questão social terrível. Ainda teremos o Índice de Confiança Empresarial e o Indicador de Incerteza na Economia de julho da FGV Ibre. Importante ainda, verificar a divulgação do IPP – Índice de Preços ao Produtor de junho do Ibge, que vem de +1,43% em maio, mas que ainda pode trazer carga inflacionária em junho. Nos EUA, além da tão esperada taxa de juros, teremos o segundo indicador de mercado de trabalho dos EUA na semana que é o da criação de empregos no setor privado (ADP employment) com boas expectativas do mercado. Este indicador é uma prévia dos números do “payroll” de sexta, além de outros indicadores do mercado de trabalho que serão divulgados. A Zona do Euro divulgará a prévia do PIB do 2º trimestre na base anual com expectativa de +1,0% e a taxa de desemprego com expectativa de manutenção em 7,5%, lembrando que os números da Zona do Euro são uma mistura de países em níveis diferentes de situação econômica, como Grécia e Alemanha, por exemplo. Da China teremos o PMI Industrial Caixin de julho com boa perspectiva. Bolsas Asiáticas voltaram a fechar no vermelho pelas razões óbvias de sempre, o grande líder do norte melando as negociações e causando apreensão sobre o andamento do encontro. Ontem Trump disse que se vencer, irá endurecer mais as negociações com a China. Contingenciamento federal de R$ 1,442 bilhão no orçamento federal saiu ontem a noite, com o governo em dificuldades de fechar as contas.

ABERTURA DE MERCADOS HOJE – QUARTA-FEIRA – 31/07 (dados de 7:17 Hs. – alta variabilidade)

FUTUROS DE WALL STREET EM ALTA:

· S&P 500: +0,21+;

· Nasdaq: +0,42%;

· Dow Jones: +0,28%;

MAIORES BOLSAS EUROPEIAS OPERANDO, NA MAIORIA, EM ALTA:

· DAX (Alemanha): +0,28%;

· FTSE (Reino Unido): -0,47%;

· CAC-40 (França): +0,07%;

· FTSE MIB (Itália): +0,13%.

PRINCIPAIS BOLSAS ASIÁTICAS JÁ FECHADAS, EM BAIXA:

· Hang Seng (Hong Kong): -1,31%

· Xangai (China): -0,67%;

· Nikkei (Japão): -0,86%.

COMMODITIES NO MISTO NO MOMENTO:

· WTI em alta de +0,55% a US$ 58,37;

· Brent em alta de +0,73% a US$ 65,19;

· Futuros de minério de ferro em Dalian em baixa de -0,13% a 763,00 Yuanes / US$ 110,83.

VOLATILIDADE EM BAIXA:

· VIX operando em -0,93% a 13,81 pts.

INDICADORES FINANCEIROS:

· Ibov futuro operando em alta de +0,18% a 103.330 pts.;

· Dólar comercial venda operando em baixa de -0,20% a R$ 3,7821;

INDICADORES FINANCEIROS:

· Bitcoin em alta a US$ 9.762,06 com +2,72%.

AGENDA MACROECONÔMICA BÁSICA DA 4ª FEIRA – 31/07

· Fluxo Cambial Estrangeiro – Semanal – Bacen (dados anteriores: acumulado ano até 19 de julho 2019 -> comercial US$ +8.904 milhões; financeiro US$ -16.951 milhões; saldo US$ -8.047 milhões / acumulado ano até julho 2018 -> comercial US$ +29.306 milhões; financeiro US$ -2.517 milhões; saldo US$ +26.789 milhões)

· IPP – Índice de Preços ao Produtor – Indústrias Extrativas e de Transformação – Junho – Ibge (maio: +1,43% / no ano: +3,99% / 12m.: +7,36%)

· Reunião do Copom – 2º dia – Decisão da taxa de juros (atual: 6,50% a.a. / projeção Infinity: 6,50% a.a.)

· PNAD Contínua Mensal – Junho tri. – Ibge (trimestre mar a mai/19 -> desocupação: 12,3%; 13,0 milhões pessoas; subutilização: 25,0%; 28,5 milhões pessoas; rendimento: R$ 2.289,00 / trimestre jan a mar/19 -> desocupação: 12,7%; 13,4 milhões pessoas; subutilização: 25,0%; 28,3 milhões pessoas; rendimento real: R$ 2.291,00 / projeções -> Infinity: 12,2%; Investing: 12,1%)

· Índice de Confiança Empresarial (ICE) – Julho – FGV Ibre (junho: 94,0 pts. / -2,7 pt. no mês / -0,5 pts. sobre mesmo mês do ano anterior)

· Indicador de Incerteza na Economia (IIE-Br) – Julho – FGV Ibre (junho: 119,1 pts. / -0,4 pt. no mês)

· Relatório Resumido de Execução Orçamentária – Secretaria do Tesouro Nacional

· Decisão da Taxa de Juros – EUA - FOMC (máx.anterior: 2,50% a.a. / projeção Investing: 2,25% a.a.)

· PIB Zona do Euro - Preliminar – 2º trimestre 2019/anual base tri. (1º trimestre 2019: +0,4%; anual base tri.: +1,2% / projeção Investing: +0,2%; anual base tri.: +1,0%)

· Taxa de desemprego Zona do Euro – Junho (maio: 7,5% / projeção Investing: 7,5%)

· Criação de empregos no setor privado (ADP Employment) – EUA – Julho (junho: +102.000 / projeção Investing: +150.000)

· PMI Industrial Caixin – China – Julho (junho: 49,4 / projeção Investing: 49,6)

· Também: estoque semanal de petróleo e derivados EUA; taxa de desemprego de julho da Alemanha e PMI Industrial de julho do Japão.

Acesse também:

Agendas completas, divulgações de dados e informações macroeconômicas no site “Conjuntura Macroeconômica”:

https://conjuntura.wixsite.com/macroeconomia

Grupo aberto de discussão “Conjuntura Macroeconômica” (Facebook). Participe: https://www.facebook.com/groups/159534520810726/

Indicamos o breve Morning Call (vídeo) do Jason Vieira, economista chefe da Infinity Asset, pela qualidade técnica:

https://www.linkedin.com/posts/activity-6562294675804307456-DZBE

https://www.facebook.com/watch/?v=924816601213769

BOA QUARTA-FEIRA !!!

MAIS MEDIDAS ECONÔMICAS EMERGENCIAIS DE INCENTIVO JÁ !!!